一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預(yù)期 多部門重磅舉措發(fā)布

央視網(wǎng)消息：5月7日上午，國務(wù)院新聞辦公室就“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預(yù)期”有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會。中國人民銀行行長潘功勝在發(fā)布會上表示，人民銀行將加大宏觀調(diào)控的強度，推出一攬子貨幣政策措施，主要有三大類，一共是十項措施。 

 

 

第一降低存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，預(yù)計將向市場提供長期流動性約1萬億元。

 

第二完善存款準(zhǔn)備金制度，階段性將汽車金融公司、金融租賃公司的存款準(zhǔn)備金率從目前的5%調(diào)降為0%。

 

第三下調(diào)政策利率0.1個百分點。即公開市場7天期逆回購操作利率，從目前1.5%調(diào)降至1.4%，預(yù)計將帶動貸款市場的報價利率（LPR）同步下行約0.1個百分點。

 

第四下調(diào)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率0.25個百分點。包括各類專項結(jié)構(gòu)性的政策工具利率、支農(nóng)支小再貸款的利率，這些都從目前的1.75%降到1.5%，這些貸款都是中央銀行向商業(yè)銀行提供的資金，從利率的水平，從目前的1.75%調(diào)降到1.5%。抵押補充貸款，就是PICR利率從目前的2.25%降至2%，抵押補充貸款這個工具是由中央銀行提供給政策銀行的一個貸款工具。

 

第五降低個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限的利率同步調(diào)整。

 

第六增加3000億元的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款額度，由目前的5000億元增加至8000億元，原來這個再貸款工具就是存在的，額度是5000億元，這次增加3000億元，使它的總額度達到8000億元。持續(xù)支持“兩新”政策的實施，也就是大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新，簡稱為“兩新”。

 

第七設(shè)立5000億元服務(wù)消費與養(yǎng)老再貸款，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對服務(wù)消費與養(yǎng)老的信貸支持。

 

第八增加支農(nóng)支小再貸款額度3000億元，與調(diào)降再貸款利率的政策形成協(xié)同效應(yīng)，支持銀行擴大對涉農(nóng)、小微和民營企業(yè)的貸款投放。

 

第九優(yōu)化兩項支持資本市場的貨幣政策工具，就是將證券基金、保險公司互換便利5000億元和股票回購增值再貸款3000億元，把這兩個工具的額度合并，總額度變成8000億元。

 

第十創(chuàng)設(shè)科技創(chuàng)新債券風(fēng)險分擔(dān)工具，央行提供低成本的再貸款資金，可購買科技創(chuàng)新債券，并與地方政府、市場化的增信機構(gòu)等合作，通過共同擔(dān)保等多樣化的增信措施，分?jǐn)倐牟糠诌`約損失風(fēng)險，為科技創(chuàng)新企業(yè)和股權(quán)投資機構(gòu)發(fā)行低成本、長期限的科創(chuàng)債券的融資提供支持。 

 

降準(zhǔn)0.5個百分點 提供長期流動性約1萬億

 

中國人民銀行行長潘功勝發(fā)布會上宣布，降低存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，此舉將提供長期流動性大概1萬億元。

 

中國人民銀行行長潘功勝介紹，最近幾年，人民銀行連續(xù)多次的降準(zhǔn)降息，貨幣政策的狀態(tài)是支持性的。這一次，將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率是0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性大概1萬億元。通過降準(zhǔn)可以優(yōu)化央行向銀行體系提供流動性的結(jié)構(gòu)，降低銀行的負(fù)債成本，增強銀行負(fù)債的穩(wěn)定性。這次調(diào)降0.5個百分點以后，整體的存款準(zhǔn)備金率的平均水平從原來的6.6%降低到6.2%。

 

同時，階段性降低了汽車金融公司、金融租賃公司的存款準(zhǔn)備金率，目前是5%，對這兩類機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率降至0%。這兩類機構(gòu)直接面向汽車消費、設(shè)備更新投資等領(lǐng)域提供金融支持，降低存款準(zhǔn)備金率后，將有效增強這兩類機構(gòu)的信貸供給能力。 

 

金融監(jiān)管總局：近期將推出八項增量政策

 

發(fā)布會上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤表示，近期將推出八項增量政策。 

 

 

一是加快出臺與房地產(chǎn)發(fā)展新模式相適配的系列融資制度，助力持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定態(tài)勢。

 

二是進一步擴大保險資金長期投資試點范圍，為市場引入更多的增量資金。

 

三是調(diào)整優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，進一步調(diào)降保險公司股票投資風(fēng)險因子，支持穩(wěn)定和活躍資本市場。

 

四是盡快推出支持小微企業(yè)、民營企業(yè)融資一攬子政策，做深做實融資協(xié)調(diào)工作機制，助力穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)經(jīng)濟。

 

五是制定實施銀行業(yè)、保險業(yè)護航外貿(mào)發(fā)展系列政策措施，對受關(guān)稅影響較大的市場主體提供精準(zhǔn)服務(wù)，全力幫扶穩(wěn)定經(jīng)營、拓展市場。

 

六是修訂出臺并購貸款管理辦法，促進產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級。

 

七是將發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司的主體擴展至符合條件的全國性商業(yè)銀行，加大對科創(chuàng)企業(yè)的投資力度。

 

八是制定科技保險高質(zhì)量發(fā)展的意見，更好發(fā)揮風(fēng)險分擔(dān)和補償作用，切實為科技創(chuàng)新提供有力保障。 

 

金融監(jiān)管總局：協(xié)同打好“組合拳”穩(wěn)樓市穩(wěn)股市

 

在5月7日的國務(wù)院新聞辦公室發(fā)布會上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤介紹，將協(xié)同打好“組合拳”穩(wěn)樓市、穩(wěn)股市。

 

 

穩(wěn)樓市方面，目前，商業(yè)銀行審批通過的“白名單”貸款增至6.7萬億元，支持了1600多萬套住宅的建設(shè)和交付。

 

 

國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤介紹，房地產(chǎn)市場的積極變化在信貸數(shù)據(jù)上也有所體現(xiàn)。今年一季度，房地產(chǎn)貸款余額增加7500多億元。其中，新增個人住房貸款創(chuàng)2022年以來單季最大增幅，住房租賃貸款同比增長28%。最近，一些來華的頭部國際投資機構(gòu)也認(rèn)為中國房地產(chǎn)市場的投資價值正在逐步顯現(xiàn)。

 

 

李云澤表示，下一步，將加快完善與房地產(chǎn)發(fā)展新模式相適配的系列融資制度，包括房地產(chǎn)開發(fā)、個人住房、城市更新等貸款管理辦法。

 

 

穩(wěn)股市方面，已經(jīng)開展了保險資金長期投資改革試點，為股市提供了“真金白銀”的增量資金。上調(diào)了保險資金權(quán)益類資產(chǎn)投資的比例上限，進一步釋放投資空間。下一步，還將繼續(xù)推出具體舉措，支持穩(wěn)定和活躍資本市場。 

 

擴大保險資金長期投資試點范圍

 

 

李云澤介紹，一是進一步擴大保險資金長期投資的試點范圍，近期擬再批復(fù)600億元，為市場注入更多的增量資金。二是調(diào)整償付能力監(jiān)管規(guī)則，將股票投資的風(fēng)險因子進一步調(diào)降10%，鼓勵保險公司加大入市力度。三是推動完善長周期考核機制，調(diào)動機構(gòu)的積極性，促進實現(xiàn)“長錢長投”。 

 

中國證監(jiān)會：堅持“兩強兩嚴(yán)” 堅定不移辦好自己的事

 

在國務(wù)院新聞辦發(fā)布會上，中國證監(jiān)會主席吳清表示，將全力抓好貫徹落實，堅持“兩強兩嚴(yán)”，堅定不移辦好自己的事，既努力在市場運行上體現(xiàn)穩(wěn)，同時也在激發(fā)市場活力、強化市場功能上來體現(xiàn)進。

 

 

中國證監(jiān)會主席吳清介紹，一是近期將會進一步出臺深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革的政策措施，擇機會發(fā)布。在市場層次審核機制投資保護等方面都進一步增強制度的包容性、適應(yīng)性，同時也盡快的推動一些典型案例的落地。再是抓緊發(fā)布新修訂的上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法和相關(guān)的監(jiān)管指引，更好發(fā)揮資本市場并購重組主渠道的作用。

 

二是大力發(fā)展科技創(chuàng)新債，優(yōu)化發(fā)行注冊流程，完善增信支持，為科創(chuàng)企業(yè)提供全方位、接力式的金融服務(wù)。

 

三是大力推動中長期資金入市，在引導(dǎo)上市公司完善治理改善績效，持續(xù)提升投資者回報的同時，也更大力度的引長錢，協(xié)同各方繼續(xù)提升各類中長期資金入市的規(guī)模和占比。抓緊印發(fā)和落實推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展的行動方案，今天就會發(fā)布。也更好的體現(xiàn)基金管理人與投資者同甘共苦、共同發(fā)展、相互成就，努力形成回報增、資金進、市場穩(wěn)良性的循環(huán)。 

 

中國證監(jiān)會：有信心 有條件 有能力實現(xiàn)股市穩(wěn)定健康發(fā)展

 

在5月7日上午的發(fā)布會上，中國證監(jiān)會主席吳清表示，有信心、有條件、有能力來實現(xiàn)中國股市的穩(wěn)定健康發(fā)展。 

 

吳清介紹，對資本市場我們的底氣和信心主要來自這么幾個方面：

 

一是黨中央國務(wù)院的堅強領(lǐng)導(dǎo)和維護市場穩(wěn)定的堅定決心有力部署。這不是口號，大家都看到了，都是扎扎實實的一些行動，也都是有實實在在的一些成效。

 

二是1+N政策體系的落地實施，推動市場內(nèi)在結(jié)構(gòu)發(fā)生積極而深刻的變化，投融資協(xié)調(diào)的市場生態(tài)正在加快形成。

 

三是A股市場科技敘事的邏輯越來越清晰，集聚效應(yīng)日趨明顯。新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的巨大潛力也將伴隨著經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展也越來越顯現(xiàn)?？萍紕?chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的深度融合發(fā)展，也將為資本市場提供更多的有價值的源頭活水。

 

四是A股市場的估值水平也被業(yè)界認(rèn)為仍處于相對的低位，滬深300昨天就是12.3的市盈率，國內(nèi)這些主要指數(shù)市盈率水平都明顯的低于標(biāo)普500等這樣一些國際上的主要指數(shù)。在全球市場面臨著不穩(wěn)定因素在明顯增多的環(huán)境下，中國資產(chǎn)的配置價值也被認(rèn)為它的價值和吸引力都在持續(xù)的提升。

 

如果簡單來說，我們的市場最重要的特征整體上比較靠譜，有靠譜的經(jīng)濟發(fā)展、靠譜的宏觀政策、靠譜的制度保障，所以我們在為經(jīng)濟和市場在注入更多的確定性，在這樣一個不確定的市場環(huán)境下。總之，我們前行的路上會有風(fēng)有雨，不管是清風(fēng)細(xì)雨，還是暴風(fēng)驟雨，不管是風(fēng)高浪急，還是驚濤駭浪，我們都有信心、有條件、有能力來實現(xiàn)中國股市的穩(wěn)定健康發(fā)展。

 

中國證監(jiān)會：A股上市公司具有強大的韌性和適應(yīng)能力

 

針對美國加征關(guān)稅可能對A股上市公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來的影響，中國證監(jiān)會主席吳清表示，A股上市公司作為中國經(jīng)濟重要的優(yōu)秀企業(yè)群體的代表，應(yīng)該說還是具有強大的韌性和適應(yīng)能力的。

 

吳清介紹，首先是我們這個超大規(guī)模的內(nèi)需以及潛在的需求，是我們最大的底氣。A股上市公司近九成的收入都還是主要來自于國內(nèi)。算總帳，中國經(jīng)濟穩(wěn)中向好、長期向好的基本面也就決定了上市公司的經(jīng)營績效將會持續(xù)的穩(wěn)健的增長。從2024年度來看，有四分之三的上市公司是盈利的，五成的公司利潤是增長的，特別是以人工智能引領(lǐng)科技產(chǎn)業(yè)浪潮，像半導(dǎo)體、消費電子等相關(guān)行業(yè)的凈利潤在去年同比都是增長了13.2%和12.9%。與此同時，全市場的分紅大家都看到了，包括上市公司的回購都創(chuàng)了歷史的新高，滬深300指數(shù)的股息率也達到了3.6%。今年一季度的季報也出來了，從季報看，上市公司的凈利潤同比是增長了3.6%，其中實體經(jīng)濟類的上市公司的凈利潤同比增長了4.3%。

 

第二是構(gòu)建多元化出口市場成效非常顯著。從2018年美國對我們加征關(guān)稅以來，A股上市公司都在逐步的調(diào)整完善海外的產(chǎn)能布局，有條件的都在進行調(diào)整，也進一步的去開拓新的市場，出口收入在2018年是4.9萬億元，到去年2024年是9.4萬億元，增長了92%，將近增長一倍。同時，對美國的直接出口收入在營業(yè)收入當(dāng)中的占比是明顯的下降，有91%的公司對美國的出口收入的占比不到一成，就是不足10%。

 

第三是出口的競爭力不斷提升。中國制造已經(jīng)深度的嵌入到全球的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，A股上市公司在產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定性、規(guī)模生產(chǎn)的經(jīng)濟性、技術(shù)的創(chuàng)新性等方面都具備比較強的競爭優(yōu)勢。

 

4月7日以來，過去這一個月，已經(jīng)有350多家公司都披露了回購增持的計劃，這也是從一個方面來體現(xiàn)了上市公司對自身的價值和發(fā)展充滿信心。

 

中國證監(jiān)會：幫助受影響的企業(yè)應(yīng)對美加征關(guān)稅沖擊

 

中國證監(jiān)會主席吳清表示，下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)促進資本市場功能的發(fā)揮，盡力幫助受影響的企業(yè)應(yīng)對美加征關(guān)稅的沖擊。 

 

一是要進一步加大走訪幫扶。從去年到今年3月份，證監(jiān)會會同地方政府累計走訪了2352家上市公司，幫助企業(yè)解決了3300多項難點痛點的問題，我們還將繼續(xù)會同相關(guān)方面抓好這方面的工作。

 

二是優(yōu)化監(jiān)管安排。對于確實受關(guān)稅政策影響比較大的上市公司，在股權(quán)質(zhì)押、融資、募集資金使用等方面都進一步增強監(jiān)管的包容度，幫助紓困解難。進一步完善信息披露豁免的相關(guān)規(guī)則，也進一步引導(dǎo)上市公司加強與投資者有效的溝通。

 

三是支持轉(zhuǎn)型升級，特別是支持上市公司通過并購重組來轉(zhuǎn)型升級。去年并購六條發(fā)布，發(fā)布以來，滬深兩市披露重組的項目接近1400單，同比增長了40%，其中重大資產(chǎn)重組超過了160單，同比增長了2.4倍。目前，正在抓緊修訂上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法以及相關(guān)的監(jiān)管指引，進一步完善并購六條的配套措施，以更大力度來支持上市公司并購重組，圍繞產(chǎn)業(yè)邏輯強身健體、激發(fā)活力、提高質(zhì)量，不斷提升創(chuàng)新能力以及風(fēng)險抵御的能力。

 

四是強化多層次資本市場產(chǎn)品和服務(wù)的支持，支持上市公司利用股、債、REITs等多種工具來開展直接融資。也鼓勵符合條件的境內(nèi)企業(yè)依法依規(guī)赴境外上市，增強全球市場的拓展能力。

 

中國證監(jiān)會：今天發(fā)布推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案

 

中國證監(jiān)會主席吳清在發(fā)布會上表示，5月7日發(fā)布《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》。

 

一是突出強化與投資者的利益綁定，重點是改革基金的運營模式，督促行業(yè)回歸受人之托代人理財?shù)谋驹?，?yōu)化主動權(quán)益基金收費的模式，業(yè)績差的必須少收管理費，通過浮動管理費的收取機制來扭轉(zhuǎn)基金公司旱澇保收這樣的現(xiàn)象。同時，把業(yè)績是不是跑贏了基準(zhǔn)、投資者盈虧情況等一些直接關(guān)乎投資者切身利益的指標(biāo)，納入基金公司和基金經(jīng)理的考核體系，督促基金公司從重規(guī)模向重回報來轉(zhuǎn)變。此外，提升基金公司高管、基金經(jīng)理用獎金跟投自己的產(chǎn)品比例要求，并且要延長鎖定期，讓這些關(guān)鍵的少數(shù)與投資者的利益來更為一致。

 

二是突出增強投資基金的穩(wěn)定性。針對基金風(fēng)格漂移、貨不對版等問題，要求為每只基金產(chǎn)品設(shè)定清晰的業(yè)績比較基準(zhǔn)，作為衡量產(chǎn)品真實業(yè)績的尺子，避免產(chǎn)品偏離它的名稱和定位，盡量確保投資者所見即所得。同時，圍繞鍛造長期投資的長板來建立健全監(jiān)管部門、自律組織、評價機構(gòu)、公司自身等一些全方位的激勵約束機制，來督導(dǎo)基金公司全面實施長周期的考核。明確三年以上的考核權(quán)重不低于80%，來減少基金經(jīng)理追漲殺跌的現(xiàn)象，提高產(chǎn)品長期的收益。

 

三是突出提升服務(wù)投資者的能力。引導(dǎo)基金公司基金銷售機構(gòu)優(yōu)化投資研究、產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理等資源的配置，更好為投資者服務(wù)。抓緊出臺公募基金投資顧問管理的規(guī)定，促進規(guī)范發(fā)展，為投資者提供合適的資產(chǎn)配置組合。同時，加快推出機構(gòu)投資者直銷服務(wù)平臺，便利各類機構(gòu)投資者參與基金投資。

 

中國證監(jiān)會：穩(wěn)步推進一系列對外開放的務(wù)實舉措

 

在回答有關(guān)中國資本市場開放的問題時，中國證監(jiān)會主席吳清表示，下階段，證監(jiān)會將堅定不移推動資本市場高水平對外開放，進一步完善對外開放的格局，穩(wěn)步推進一系列對外開放的務(wù)實舉措。

 

一是持續(xù)擴大機構(gòu)的開放，進一步優(yōu)化合格境外投資者的準(zhǔn)入服務(wù)。高效辦成一件事，高效辦成資格審批與開戶一件事，進一步擴大投資范圍，支持符合條件的外資機構(gòu)申請證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)資格，鼓勵境外投資機構(gòu)來依規(guī)設(shè)立投資境內(nèi)的人民幣基金。

 

二是進一步豐富產(chǎn)品的供給，推進期貨期權(quán)向合格的境外投資者開放，支持境內(nèi)外期貨交易所擴大商品期貨結(jié)算價的授權(quán)合作，也深化交易所債券市場對外開放，把REITs等納入到滬深港通的標(biāo)的里面去。

 

三是不斷深化市場開放，梳理優(yōu)化境外上市的備案機制、流程和相關(guān)的要素，進一步提高境外上市備案的質(zhì)效，大力支持上海國際金融中心建設(shè)和鞏固提升香港國際中心地位。穩(wěn)步推進人民幣股票交易柜臺納入港股通，支持在港推出跨境投資和風(fēng)險管理產(chǎn)品等，對港合作各項舉措。

 

四是加強雙多邊跨境監(jiān)管合作，堅持尊重規(guī)律尊重規(guī)則，積極塑造穩(wěn)定透明可預(yù)期的監(jiān)管環(huán)境。進一步加強證券監(jiān)管和審計監(jiān)管等方面的合作，維護企業(yè)在境外市場正當(dāng)?shù)睦妗２⑶覄?chuàng)造條件也會支持優(yōu)質(zhì)的中概股能夠回歸內(nèi)地和香港市場，同時也做好投資者的合法權(quán)益的保護。